El Consejo de Administración de Telefónica ha aprobado un acuerdo con América Móvil, accionista de referencia de KPN con el 29,77% de las acciones, por el cual la compañía mexicana, controlada por el magnate Carlos Slim, se compromete a apoyar la compra por parte del Grupo Telefónica de la operadora de móviles alemana E-Plus, propiedad de la holandesa KP.
El acuerdo alcanzado entre Telefónica y América Móvil facilita que el próximo 2 de octubre la Junta General Extraordinaria de KPN, que ha recomendado a sus accionistas el voto favorable a la operación, dé su aprobación a la transacción.Así, en virtud del pacto alcanzado entre la mexicana y la española, América Móvil se compromete a votar favorablemente la operación, que cuenta con la recomendación positiva del Consejo de la compañía holandesa.
El acuerdo entre Telefónica y América Móvil no altera el diseño de la operación acordado en julio con KPN, dividido en dos fases. En la primera fase está previsto que Telefónica Deutschland compre a KPN el 100 por ciento de E-Plus mediante una ampliación de capital en efectivo de 3.700 millones de euros, más una participación del 24,9 por ciento en la entidad resultante.
En la ampliación, Telefónica cubrirá 2.840 millones de euros, en proporción a su participación actual, del 76,8 %.
En una segunda fase, ya integrada E-Plus en el capital de Telefónica Deutschland, Telefónica comprará a KPN, por 1.300 millones de euros, el 4,4 por ciento de la compañía resultante, hasta alcanzar un porcentaje de acciones del 62,1 por ciento, mientras que KPN mantendrá el 20,5 por ciento (frente al 65 % y al 17,6% previsto inicialmente) y el resto de las acciones serán capital flotante.
Dentro de este precio, Telefónica se garantiza una opción de compra de hasta el 2,9 por ciento adicional de Telefónica Deutschland, que le permitirá alcanzar una posición final del 65 por ciento en la compañía, tal y como estaba previsto en el acuerdo logrado con KPN el mes pasado.
El coste total en caja para Telefónica se mantiene en 4.140 millones de euros, sin incluir el ejercicio de la opción. La operadora española estima que sólo entre el 10 por ciento y el 20 por ciento de este importe supondrá un incremento de su deuda.
